Gli Indici BFF sui Fondi Pensione

BFF pubblica l'analisi di dicembre 2021 sui Fondi Pensione Aperti e Negoziali


In un anno generalmente molto positivo per i Fondi Pensione, gli azionari si sono distinti con performance superiori al 15% grazie alla decisa ripresa dell'economia e dei profitti

Milano, 31 gennaio 2022 – BFF ha reso pubblica, in data odierna, l’analisi periodica dei rendimenti dei Fondi Pensione Italiani relativa al mese di dicembre 2021.
A dicembre i Fondi Pensione Italiani hanno complessivamente messo a segno delle performance vivaci, beneficiando dell’aspettativa che la ripresa dell’economia potrà consolidarsi nonostante il rapido diffondersi della variante Omicron del Covid. In particolare, i Fondi Pensione Negoziali (FPN) hanno guadagnato lo 0,80% (in base all’Indice BFF-MI Generale) e i Fondi Pensione Aperti lo 0,83% (in base all’indice BFF Generale), chiudendo il 2021 rispettivamente al 5,5% e al 5,1%. 
Nell’ultimo mese dell’anno gli Indici Generali sono stati trainati dai Fondi Azionari (+2,74% i FPN e +2,62% i FPA), mentre a frenarli sono intervenuti i Fondi Monetari (-0,04% i FPN e -0,17% i FPA) e i FPA Obbligazionari (-0,61%), penalizzati dalla salita dei tassi di interesse.
Nel 2021 la decisa ripresa dell’economia e dei profitti ha determinato l’andamento brillante dei Fondi Azionari (+15,8% i FPN, +15,1% i FPA) e rendimenti a doppia cifra sono stati ottenuti anche dai Bilanciati Azionari (+11,3% i FPN, +11,8% i FPA). L’aumento dell’inflazione e l’avvio dell’inversione delle politiche monetarie hanno invece penalizzato i Fondi Monetari (-0,3% i FPN, -0,9% i FPA) e i FPA Obbligazionari (-1,5%).
 

LE PERFORMANCE DEL 2021
 


Ampliando l’orizzonte agli ultimi dieci anni, i Fondi Pensione Negoziali hanno mediamente reso il 4,3% annuo e gli Aperti il 3,9%, con gli Azionari che hanno permesso di conseguire i rendimenti più elevati, rispettivamente pari all’8,8% medio annuo per i Negoziali e al 7,1% per gli Aperti

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Indici sui Fondi Pensione Aperti
Gli indici BFF sui Fondi Pensione Aperti sono 8 e si basano su 366 comparti che rappresentano l’intero universo – presente e passato – di questa tipologia di Fondi Pensione. Sono stati costruiti seguendo i criteri indicati da Assogestioni, suddividendo i comparti sulla base del peso azionario e della duration delle obbligazioni detenute nei portafogli.

Indici sui Fondi Pensione Negoziali
Gli indici BFF-MondoInstitutional sui Fondi Pensione Negoziali sono 7 e si basano su 149 comparti che rappresentano l’intero universo – presente e passato – dei Fondi Pensione di questa tipologia. Sono stati costruiti sullo schema dei criteri indicati da Assogestioni, aggiungendo la categoria degli Obbligazionari Diversificati, per tener conto dei numerosi Fondi garantiti, che generalmente prevedono una ridotta componente azionaria.

Gli Indici BFF sono stati costruiti utilizzando la metodologia Price-Weighted, secondo cui il peso associato ad ogni Fondo varia in funzione del suo prezzo. 

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