Gli Indici BFF sui Fondi Pensione

BFF pubblica l’analisi di gennaio 2024 sui Fondi Pensione Aperti e Negoziali

 

Il 2024 parte bene per i Fondi Pensione grazie all'inattesa tenuta della crescita economica statunitense.

Milano, 28 febbraio 2024 – BFF ha reso pubblica, in data odierna, l’analisi periodica dei rendimenti dei Fondi Pensione Italiani relativa al mese di gennaio 2024.

Il 2024 è iniziato con una risalita dei rendimenti obbligazionari internazionali, un ridimensionamento delle aspettative di allentamento delle politiche monetarie e un apprezzamento del dollaro, dopo che i dati sulla crescita economica statunitense hanno mostrato un’inattesa tenuta. In questo contesto, sia i Fondi Pensione Aperti (FPA) che i Fondi Pensione Negoziali (FPN) si sono apprezzati dello 0,5% secondo gli Indici BFF Generale e BFF-MI Generale, in entrambi i casi trainati dai comparti Azionari (+1,0% i FPN e +1,5% i FPA) e Bilanciati Azionari (+1,0% sia i FPN sia i FPA).

 

LE PERFORMANCE DI GENNAIO 2024

 

Nel lungo periodo, ovvero estendendo l’orizzonte agli ultimi quindici anni, il rendimento medio annuo è stato del 3,5% per i Negoziali e del 3,0% per gli Aperti, in entrambi i casi trainati dagli Azionari (+7,0% i FPN e +6,0% i FPA) e frenati dai Monetari (+0,9% i FPN e +0,5% i FPA). Da rilevare come, in linea con le aspettative teoriche, il profilo delle performance è risultato crescente all’aumentare del grado di rischio delle tipologie di comparto, sia per gli Aperti che per i Negoziali.

 

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Indici sui Fondi Pensione Aperti

Gli indici BFF sui Fondi Pensione Aperti sono 8 e si basano su 389 comparti che rappresentano l’intero universo – presente e passato – di questa tipologia di Fondi Pensione. Sono stati costruiti seguendo i criteri indicati da Assogestioni, suddividendo i comparti sulla base del peso azionario e della duration delle obbligazioni detenute nei portafogli.

 

Indici sui Fondi Pensione Negoziali

Gli indici BFF-MondoInstitutional sui Fondi Pensione Negoziali sono 7 e si basano su 152 comparti che rappresentano l’intero universo – presente e passato – dei Fondi Pensione di questa tipologia. Sono stati costruiti sullo schema dei criteri indicati da Assogestioni, aggiungendo la categoria degli Obbligazionari Diversificati, per tener conto dei numerosi Fondi garantiti, che generalmente prevedono una ridotta componente azionaria.

Gli Indici BFF sono stati costruiti utilizzando la metodologia Price-Weighted, secondo cui il peso associato ad ogni Fondo varia in funzione del suo prezzo.

 

È anche possibile richiedere l’analisi completa inviando un’e-mail a [email protected]